При согласии на совершение маржинальных сделок вы должны учитывать тот факт, что величина потерь в случае неблагоприятного для вашего портфеля движения рынка увеличивается при увеличении «плеча». При совершении маржинальных сделок вы должны учитывать, что возможность распоряжения активами, являющимися обеспечением по таким сделкам, ограничена. Также необходимо учесть возможность принудительного закрытия позиции. Это может быть сделано по существующим, в том числе невыгодным, ценам и привести к возникновению у вас убытков. Принудительное закрытие позиции может быть вызвано резкими колебаниями рыночных цен, которые повлекли уменьшение стоимости вашего портфеля ниже минимальной маржи.

Брокер имеет право самостоятельно и принудительно закрыть маржинальные позиции клиента и не допустить собственных убытков. Под начальной маржой понимают сумму денег на счете клиента, которую брокер блокирует под залог для операции с конкретным активом. Торговля с кредитным плечом похожа на получение кредита в банковской организации. Так, покупая автомобиль на кредитные деньги, транспорт выступает в качестве залога. При неисполнении своих финансовых обязательств перед банком долг будет погашен именно за счет залогового актива. При торговле с плечом залогом являются деньги или ценные бумаги на балансе клиента.

Как считают сумму для сделки в режиме маржинальной торговли?

Чтобы открыть сделку с CFD, вам понадобится только небольшая сумма денег. CFD-контракты чаще всего используются для краткосрочных инвестиций и внутридневных сделок из-за необходимости оплачивать комиссию за перенос позиции на следующий день (овернайт). Если у вас есть лимитные заявки на открытие или увеличение позиций, то скорректированная маржа будет рассчитываться так, будто эти заявки уже исполнены.

При этом инвестор может совершать новые сделки только в случае, если стоимость ликвидного портфеля больше начальной маржи. — размер свободных денег и стоимость ликвидных активов на вашем брокерском счете. Маржинальная торговля — это режим торговли на бирже, при котором можно совершать операции с ценными бумагами и валютой, даже если у вас недостаточно денег для покупки или нет нужных активов для продажи. У рубля ставка риска равна нулю, поэтому средства в рублях не учитываются при расчете начальной и минимальной маржи. При маржинальной торговле на рынке инвестор фактически берет кредит под залог на осуществление сделки. В качестве залога выступает небольшая часть собственных средств инвестора — так называемая маржа.

Маржинальная торговля – торговля на бирже с привлечением заёмных средств

Ваш уровень маржи равен собственному капиталу, который делится на маржу. Брокеры требуют, чтобы инвесторы покрывали маржу за счет собственного капитала с целью снижения рисков. Если у вас недостаточно денег для покрытия возможных убытков, вы получите маржин-колл — уведомление, в котором брокер попросит вас пополнить счет или закрыть убыточные сделки. Если ваша торговая позиция продолжит движение не в вашу пользу, и вы не сможете ее поддержать, то столкнетесь с клоуз аутом (сделка будет закрыта без предупреждения).

Примите во внимание, что маржинальная торговля может привести не только к росту вашей прибыли, но и к росту возможных убытков. При маржинальной торговле трейдеры используют леверидж, надеясь, что прибыль будет больше, чем проценты, который нужно покрыть для брокера. Помните, что леверидж позволяет значительно увеличить как от сделки прибыль, так и убытки, что делает маржинальную торговлю очень рискованной. Маржинальная торговля дает возможность получать прибыль от колебаний цен на активы, на которые у вас недостаточно собственного капитала. Помните, что при маржинальной торговле растет не только потенциальная прибыль от сделок, но также риски и размеры убытков. С одной стороны, маржин‑колл позволяет не уйти в сильный минус, с другой — принудительное закрытие позиции может помешать вам реализовать задуманную стратегию.

Это проект СберБанка, в котором мы рассказываем об инвестиционных идеях, инструментах и лайфхаках для начинающих и опытных инвесторов. Мы помогаем разбираться в трендах и тонкостях инвестиционного рынка, вдохновляем сделать первые шаги и обучаем работе с инструментами. Брокер обычно предупреждает о такой угрозе, так что маржин-колл чаще всего не наступает внезапно, но обязательно продумайте заранее, что вы будете делать, если ситуация изменится не в вашу пользу. Нужно понимать, что как только цена активов или их состав в портфеле меняется, будет пересчитываться и маржа.

Сколько стоит маржинальная торговля?

Фьючерсы и опционы изначально торгуются с гарантийным обеспечением. Это сумма, которая замораживается на счете покупателя и продавца и может меняться в зависимости от движения цены. Пользуясь услугой «Маржинальная торговля», важно понимать, что кроме возможного дохода существуют риски частичной или полной потери собственных активов.

• Такое кредитование возможно, потому что целью маржинальной торговли является получение ценовой разницы на один и тот же товар в течение некоторого времени, а не потребление или поставка товара.
• Именно от них зависит возможность совершения маржинальных сделок и вероятность маржин-колла.
• Внимательно следите за сделками и закрывайте их, если цены на активы колеблются не в вашу пользу, либо устанавливайте гарантированные стоп-лосс ордера с целью досрочного закрытия позиций.
• ☝️Ликвидный портфель выступает обеспечением для маржинальных сделок.
• Чем выше волатильность, тем выше вероятность того, что большой кредитный плеч может привести к существенным потерям даже при случайных колебаниях цены.
• Для покупки такой акции вам нужно обеспечить на счете полную стоимость позиции, то есть минимум 1000 ₽.
• Это сумма ликвидных активов инвестора, которые являются обеспечением по маржинальным сделкам.

Московская Биржа устанавливает правило, что по окончании торгового дня ни у кого из участников не должна быть задолженность перед брокером. Для того чтобы иметь кредитные средства более 1 торгового дня были введены сделки РЕПО и СВОП. Любая приведенная в настоящем документе информация и оценки не являются условиями какой-либо сделки, в том числе потенциальной. С 1 октября 2021 года для получения допуска к совершению маржинальных необеспеченных сделок портебуется пройти обязательное тестирование или получить статус квалифицированного инвестора.

Чтобы приобрести акции необходим брокерский счет

Контролируйте свои позиции в торговом терминале, чтобы не случайно войти в плечо, когда это не желательно. Для этого можно использовать стоп-лосс, который автоматически выведет вас из сделки при определенных условиях. Однако, следует учитывать, что стоп-лосс не всегда срабатывает, например, когда на рынке отсутствуют покупатели или продавцы на нужной вам цене.

Лучший способ использовать маржу — это стараться извлечь выгоду из прибыли, которую может принести маржинальная торговля, при этом избегая убытков. В настоящее время розничным инвесторам доступна упрощенная маржинальная торговля в интернете и мобильных приложениях с автоматизированными системами. Другими словами, это означает, что сумма, которую ваш брокер может вам одолжить, вот-вот достигнет максимума, и вам нужно внести дополнительные средства либо закрыть свои позиции, чтобы избежать дальнейших потерь. Маржинальная торговля позволяет вносить только определенный процент (или маржу) от инвестиционных затрат, а остальную часть денег инвестор может занять у брокера. Изучайте, как торговать с маржой, с помощью нашего подробного гида. Сумму, необходимую для совершения маржинальной сделки, не нужно считать вручную — мы автоматически посчитаем и покажем ее в момент покупки или продажи актива.

Маржинальная торговля ценными бумагами

В этом случае инвестор ограничен сроками расчетов, а открытие короткой позиции сопряжено с высоким риском. Стоимость компании на рынке, рассчитанная из количества акций компании, умноженного на их текущую цену. Капитализация фондового рынка – суммарная стоимость ценных бумаг, обращающихся на этом рынке. После этого брокер пересчитает стоимость нашего ликвидного портфеля, его начальную и минимальную маржу.

Ликвидные ценные бумаги — это бумаги, которые можно быстро купить или продать. ☝️ https://boriscooper.org/chto-takoe-margin-call-marzhin-koll-znachenie-i-sposob-rascheta/ — это торговля с использованием заёмных средств (или ценных бумаг) брокера. Когда позиция закрывается с убытком, который превышает размер залога, брокер не может требовать предоставления дополнительных средств. Риск дополнительных убытков лежит на брокере, что является принципиальным отличием маржинальной торговли от торговли, используя обычные кредиты. Это похоже на азартную игру, где риск, как правило, ограничен размером ставки.

Условия открытия и поддержания кредита от брокера

При снижении стоимости портфеля ниже этого уровня брокер принудительно закрывает часть позиций клиента. Это сумма ликвидных активов инвестора, которые являются обеспечением по маржинальным сделкам. Так как не все активы являются ликвидными, стоимость портфеля может отличаться от общей стоимости всех купленных активов инвестора в меньшую сторону. То есть брокер возьмет залог в размере 76,89% от рыночной стоимости акций для покрытия возможных ценовых рисков (это средства, заблокированные под обеспечение, или начальная маржа). Остальные 23,11% (100% — 76,89%) рыночной стоимости будут доступны инвестору — это свободные средства.

При этом доход инвестора составит разницу между суммой продажи и суммой покупки этих бумаг. Вероятность возникновения рискованной ситуации увеличивается пропорционально сумме кредитного плеча, взятого для совершения сделки. Трейдеру необходимо учитывать рыночные риски потери денег из-за ценовых колебаний, а также риски по кредитным ставкам.

Уровень клоуз аута меняется по мере колебаний ваших сделок и цен на активы. Некоторые торговые платформы, такие, как Capital.com, гарантируют, что в случае принудительного закрытия сделки, при котором маржинальные убытки не удалось ограничить, они спишут любой дополнительный долг. В данном случае вы потеряете только те деньги, которые вложили.

Пример маржинальной торговли

В этом и заключается рискованность маржинальной торговли — вы можете как получить высокую прибыль, так и столкнуться со значительными потерями. Вы можете использовать инструменты управления рисками, чтобы предотвратить маржин-коллы (например, стоп-лосс ордер), увеличить капитал путем пополнения счета или снизить маржинальные требования, закрыв часть позиций. Поскольку рынки нестабильны, всегда лучше быть подготовленным к неблагоприятному сценарию развития событий. Маржин-колл — это предупреждение о том, что сделка идет не в вашу пользу, и у вас закончились средства для покрытия убытков. Маржин-колл приходит, когда сумма капитала, которую вы держите на маржинальном счете, становится слишком низкой для поддержки вашего заимствования.